2023年中國(guó)睡眠研究會(huì)的調(diào)查結(jié)果顯示，我國(guó)75%的受訪者有或曾有入睡困難、易醒、失眠、打鼾等的睡眠困擾。數(shù)量龐大的“特困生”們助推了睡眠保健品市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)容，公開數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2025年，我國(guó)睡眠保健品市場(chǎng)規(guī)模有望接近 800億元。

而“褪黑素”作為目前“助眠賽道”中最熱門的原料，無疑意味著其依然擁有眾多的商業(yè)可能性。本篇內(nèi)容，「營(yíng)養(yǎng)品情報(bào)」就將目光聚焦于此，與大家分享“褪黑素”在營(yíng)養(yǎng)保健品市場(chǎng)的最新洞察與機(jī)會(huì)。

需求激增，供應(yīng)受阻

明星原料供不應(yīng)求

褪黑素又稱褪黑激素或美拉托寧，在動(dòng)植物、藻類、真菌等中都普遍存在，是由腦松果體分泌的激素之一。松果體隨著晝夜規(guī)律自然分泌，因此能夠作為一種“時(shí)間信號(hào)”在夜晚來臨時(shí)使人體體溫、脈搏、血壓下降，引發(fā)睡意。

而 “褪黑素”這個(gè)看似與“睡眠”毫無關(guān)聯(lián)的名字其實(shí)得名于1917年的一場(chǎng)實(shí)驗(yàn)，在這次實(shí)驗(yàn)中，科學(xué)家們發(fā)現(xiàn)蝌蚪在食用了含有松果體活性因子的食物之后，皮膚、內(nèi)臟變得異常透明，由此猜想它具有在黑素細(xì)胞內(nèi)聚集黑色素顆粒的能力，于是將其命名為“褪黑素”，但此時(shí)，這種成分還未從食物中成功提取出來。

直至1958年，美國(guó)皮膚科醫(yī)生Aaron Lerner才在分離了松果體活性因子后得到了真正意義上的褪黑素。目前，褪黑素的功效主要集中在三個(gè)方面，其中最顯著的作用就是它能夠調(diào)節(jié)人體的晝夜節(jié)律，從而改善人們的睡眠狀況。除此之外，褪黑素還具有抗氧化、調(diào)節(jié)中樞神經(jīng)和免疫系統(tǒng)的作用。

從褪黑素原料在全球的應(yīng)用歷程來看，美國(guó)是最早允許褪黑素使用在人體中的國(guó)家，它在1994年被美國(guó)食品藥品監(jiān)督管理局批準(zhǔn)可作為膳食補(bǔ)充劑使用。在此之后，加拿大于2004年開始允許合規(guī)的褪黑素產(chǎn)品在境內(nèi)銷售；歐盟于2010年允許褪黑素添加在食品中。我國(guó)境內(nèi)則是于2005年在關(guān)于營(yíng)養(yǎng)素補(bǔ)充劑的相關(guān)通告中，規(guī)定褪黑素原料可以以“改善睡眠”的保健功能應(yīng)用在保健食品中。直到2021年3月，其正式被列入了《保健食品原料目錄》，可以以單一褪黑素應(yīng)用或者與維生素B6合用于營(yíng)養(yǎng)保健品當(dāng)中。

《保健食品原料目錄 褪黑素》

截至2023年，根據(jù)全球?qū)I(yè)產(chǎn)品安全管理服務(wù)機(jī)構(gòu)瑞旭集團(tuán)提供的信息，自2021年以來，以褪黑素為原料的營(yíng)養(yǎng)保健品已有300多款產(chǎn)品獲批。

與原料需求外顯形成鮮明對(duì)比的是“供給端的稀缺”，由于國(guó)內(nèi)外使用的褪黑素以化學(xué)合成為主，其生產(chǎn)技術(shù)壁壘較高，并且受國(guó)家環(huán)保舉措的影響，國(guó)內(nèi)部分生產(chǎn)廠家由于環(huán)保問題不得不退出市場(chǎng)，所以目前褪黑素原料生產(chǎn)陷入了供不應(yīng)求、僧多肉少的“窘境”。

市場(chǎng)加速擴(kuò)容

供給優(yōu)化與產(chǎn)品創(chuàng)新同步進(jìn)行

“睡眠經(jīng)濟(jì)”加速相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模瘋漲，據(jù)Emergen research報(bào)道，2022年全球褪黑素市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到16.9億美元，預(yù)計(jì)2032年將達(dá)到66億美元（約500億人民幣），CAGR達(dá)到15.3%。

市場(chǎng)的持續(xù)擴(kuò)容，一方面得益于，睡眠相關(guān)產(chǎn)品的主流消費(fèi)群體趨于年輕化，公開資料表明國(guó)內(nèi)19-35歲的青壯年是睡眠問題高發(fā)年齡段，具有睡眠障礙的群體主要集中于90、00后；另一方面則是因褪黑素的功效愈發(fā)被關(guān)注和認(rèn)可，錨定睡眠這一新機(jī)會(huì)賽道，一眾上游廠家和品牌開始加碼布局，積極發(fā)力產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)占位。

從產(chǎn)業(yè)鏈分布來看，目前褪黑素的上游企業(yè)主要有一飛生物、康諾化工、天一化工、弘德悅欣、匯百試劑等，其中中國(guó)褪黑素原藥供應(yīng)商468家，國(guó)際供應(yīng)商117家；中游企業(yè)中，我國(guó)境內(nèi)以「湯臣倍健」「康恩貝」「同仁堂」等頭部品牌為代表，國(guó)外則有「OLLY」、「Natrol」「vitafusion」等品牌坐鎮(zhèn)；下游銷售渠道以線下直銷為主，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)褪黑素保健品各渠道銷售占比中，直銷和藥店總和超9成，其中直銷占比為67%。

從市場(chǎng)格局來看，以京東平臺(tái)作為參考，「營(yíng)養(yǎng)品情報(bào)」以“褪黑素”為關(guān)鍵詞，首頁(yè)綜合推薦結(jié)果顯示，目前Top5的品牌為「同仁堂」、「Nature’s Key」、「vitafusion」、「善存」以及「九芝堂」，銷量均在2萬＋?？梢娤嚓P(guān)產(chǎn)品的主流市場(chǎng)依然被營(yíng)養(yǎng)保健品的頭部企業(yè)占據(jù)，同時(shí)，國(guó)產(chǎn)品牌和海外品牌各據(jù)半壁江山，都呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的實(shí)力。

聚焦產(chǎn)品維度，功效上，目前全球范圍內(nèi)的研究結(jié)果支持褪黑素在晝夜節(jié)律性睡眠障礙、時(shí)差綜合征以及兒童睡眠障礙等方面的效果，也正因如此，目前國(guó)內(nèi)外褪黑素原料的應(yīng)用幾乎都集中在營(yíng)養(yǎng)保健品和膳食補(bǔ)充劑中，針對(duì)性地解決睡眠問題。

劑型上，市場(chǎng)上此類產(chǎn)品仍以“片劑”為主導(dǎo)，但“軟糖”劑型由于其口感和形態(tài)的“零食化”也深受新生代消費(fèi)者的青睞。數(shù)據(jù)顯示，2022年睡眠保健品中“軟糖”劑型銷售額達(dá)2.33億元，占比達(dá)25.04%，大有趕超“片劑”之勢(shì)。

隨著“睡眠經(jīng)濟(jì)”的不斷崛起，睡眠類營(yíng)養(yǎng)保健品迎來新一輪發(fā)展機(jī)遇，“褪黑素”作為這一賽道炙手可熱的原料，一方面在原料供給端尚存巨大缺口，另一方面消費(fèi)群體的迭代也助推產(chǎn)品朝著多元化的方向進(jìn)化，未來褪黑素還能有多少可能性？我們拭目以待。