“來嘍！”聽到一聲門鈴，李大娘打開房門，樓下盒馬鄰里的店員已將晚餐食材送到了門口。

——這是“盒馬鄰里”上線后，在多平臺發(fā)布的軟文。

不知軟文里的李大娘會不會使用智能手機(jī)，并在復(fù)雜的小程序上點(diǎn)菜并完成支付。

幾乎同時，另一則消息出爐。昔日國內(nèi)物流界的扛把子德邦股份被曝停牌。此前一周，京東收購德邦的傳聞，已被德邦創(chuàng)始人崔維星官宣，唯一的懸念，似乎只剩下具體的交易價格與具體公告時間。

德邦，敗給了“快遞業(yè)”，準(zhǔn)確的說法是“送件上門”。

01

“物流”變“快遞”

嚴(yán)格來說，“德邦”起始于1996年。

那年，崔維星剛剛從廣東中山市的“速達(dá)貨運(yùn)公司”離職，與愛人一起開了家夫妻老婆店——崔氏貨運(yùn)。

隨后四年，崔維星從航空貨運(yùn)零擔(dān)，開始承包“南航老干空運(yùn)”業(yè)務(wù)，通過“底價+幾毛”的低利策略，在空運(yùn)市場也過得風(fēng)生水起。

進(jìn)入新世紀(jì)后，崔氏貨運(yùn)正式更名為“德邦物流”，專做空運(yùn)業(yè)務(wù)。之后，業(yè)務(wù)逐漸向汽運(yùn)擴(kuò)展。

彼時的陸路汽運(yùn)業(yè)群龍無首，競爭異常慘烈。崔維星那時候起就制定了被旁觀者稱為“五星標(biāo)準(zhǔn)”的大件送貨上門鐵律，開啟了快運(yùn)業(yè)新服務(wù)時代。

隨后德邦的高光時刻來臨，2017年德邦物流營收突破200億。2018年，德邦登陸上交所，成為中國第一家上市的快運(yùn)物流企業(yè)。當(dāng)日開盤價6.97元，狠漲44.01%。

春風(fēng)得意的崔維星，喊出了那句著名的“都說歲月不饒人，但我也沒有饒過歲月。”之后，又制定了一項(xiàng)重大戰(zhàn)略：

德邦物流正式更名德邦快遞。

在此之前，德邦的主營業(yè)務(wù)是To B，業(yè)務(wù)主線是從工廠到工廠。加入快遞（To C）業(yè)務(wù)后，業(yè)務(wù)起點(diǎn)除了工廠，增加了倉庫。終點(diǎn)則從路牌，增加到了單元樓棟。

新增的那100米非常要命。

02

To C的代價

先看一組數(shù)據(jù)曲線：2018-2020年德邦快遞連續(xù)出現(xiàn)營收負(fù)增長?？爝f營收暫未出現(xiàn)下滑態(tài)勢，但內(nèi)卷已經(jīng)在加劇。德邦的快遞業(yè)務(wù)量市場份額從2018年0.88%，降低至2019年0.82%、2020年的0.68%。

一頭撞進(jìn)快遞業(yè)的德邦快遞，盡顯疲態(tài)。

拿崔維星喜歡對標(biāo)的順豐進(jìn)行比較，2020年順豐營收是1540億，其中時效件和經(jīng)濟(jì)件實(shí)現(xiàn)營收1105億元，同比增加32.44%，快運(yùn)業(yè)務(wù)營收185.17億，增速46.27%。

同期，德邦營收275億，快運(yùn)業(yè)務(wù)收入100.5億，同比減少7個億，快遞業(yè)務(wù)收入167億，同比增長13.6%。

不管是拿德邦的老快運(yùn)業(yè)務(wù)跟順豐的副業(yè)比較，還是拿德邦的新快遞業(yè)務(wù)跟順豐的主業(yè)比增速，現(xiàn)在兩者早已不是一個等量級的對手。

現(xiàn)在來看，德邦的快遞業(yè)務(wù)，哪怕是自己擅長的大件，基本上也幫助不了它擺脫增長的困境。因?yàn)楹茱@然，德邦的To B基因并不適合接入C端用戶。

從黑貓投訴上整理的問題來看，德邦的問題集中在物品損壞、丟失，配送拖延、費(fèi)用不明，投訴無果。而順豐的問題多為物品損壞，理賠拖延、無果。

可見，兩家公司的差別除了配送能力，還有管理和售后。

在物流快遞業(yè)嚴(yán)重內(nèi)卷，毛利率持續(xù)走低、凈利潤不斷大幅下滑的德邦，離虧損不遠(yuǎn)了。

03

物流比拼“賣家錢”

如果單看數(shù)據(jù)，容易得出“德邦誤入快遞業(yè)”的結(jié)論。

事實(shí)并非這么簡單。

在2018年后，整個物流行業(yè)都在不同程度地經(jīng)歷如下考驗(yàn)：外部，油價上漲，大件運(yùn)輸領(lǐng)域競爭加??；內(nèi)部，眾家登場，業(yè)內(nèi)嚴(yán)重內(nèi)卷，成本和費(fèi)用遭遇階段性壓力。

德邦闖入的，恰好是個風(fēng)暴之地。

但就在風(fēng)暴眼中，順豐和京東為何活得看似滋潤？根源還是倉儲上。

以京東為例，劉強(qiáng)東早在2016年就開始布局自建物流，為實(shí)現(xiàn)更快送貨上門，在全國建立了8個超大型的物流倉儲。

爾后要求京東商家提前將貨物供給京東，并將貨品輸送到8大倉儲中，如此實(shí)現(xiàn)，當(dāng)用戶在京東商城下單后，平臺會根據(jù)用戶的送貨地點(diǎn)來就近選擇倉庫發(fā)貨，以達(dá)到最快遞達(dá)的目的。

這一做法實(shí)現(xiàn)的“快”，實(shí)際上也是成本，京東商家需要提前墊資囤貨，并將貨源提前配送到那8個倉庫。

換句話說，京東物流、順風(fēng)快遞的鮮亮營收數(shù)據(jù)，背后都有無數(shù)個賣家支撐。這部分支撐，京東、順豐以外的物流企業(yè)幾乎都沒有，包括德邦。

除了倉儲，聚集在城市內(nèi)部的快遞行業(yè)，幾乎全部內(nèi)化為價格的比拼。企業(yè)在竭盡壓縮之后溢出的成本，要么是商家承擔(dān)，要么自我消化。

因此，擴(kuò)規(guī)模和壓成本，成了在價格戰(zhàn)中卷死對手的唯一手段。

04

1塊錢的沉沒成本

文首說了一句“來嘍！”的李大娘從盒馬鄰里派送員手中接過食材，壓根就不會細(xì)想，在享受便利的同時，有沒有付出成本。

實(shí)際上，在享受上述便利的同時，都要為之支付費(fèi)用。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士講，整個快遞行業(yè)都在竭盡爭奪“1塊錢”。以一件100元商品為例，買家下單并支付100元之后，就包括10元流通費(fèi)用成本。

其中，快遞員提成1塊錢，物流司機(jī)車隊(duì)1塊錢，掃描裝車員工1塊錢，卸車人1塊錢，干線運(yùn)輸5塊錢，末端快遞員1塊錢，再加上公司運(yùn)營成本（房租、固定資產(chǎn)維護(hù)）1塊錢。

以上整個流程算下來，竟然還差1塊錢。

在嚴(yán)重內(nèi)卷，小件居多的快遞領(lǐng)域，1塊錢就是德邦、順豐這類公司的生命線。在管理成本不能極致壓縮的情況下，物流公司很難存活。

在2020年至2021年間，有關(guān)快遞價格戰(zhàn)的消息不斷曝出，部分于區(qū)小件快遞收件價格被壓制在1元以下，而同等批量的貨運(yùn)成本顧在1.5元左右。

不虧點(diǎn)錢，搶不到市場；虧得少，還是搶不到市場。

在這種內(nèi)卷中，第一個對手已經(jīng)出局。去年10月，百世快遞被作價68億元人民幣賣給了極兔，成為價格戰(zhàn)之下第一個離場的玩家。

如今，看不到內(nèi)卷盡頭的德邦，同樣無心戀戰(zhàn)，唯一的懸念是京東能出多少錢。

05

內(nèi)卷的盡頭是寡頭

“未來國內(nèi)物流行業(yè)可能只有兩家快遞公司能活下來，一家是京東，一家是順豐。”這是2017年劉強(qiáng)東公開表態(tài)時說的一句話。

在當(dāng)時曾被如日中天的通達(dá)系嗤之以鼻。如今再看這句話，雖然尚未實(shí)現(xiàn)，但似乎看出點(diǎn)苗頭了。

順豐依然保有“時效”，在運(yùn)力和速度上做到極致。京東則擁有倉儲、供應(yīng)鏈等一體化的優(yōu)勢。

至于通達(dá)系之中，與阿里綁定最深的申通，現(xiàn)在反而成了經(jīng)營最困難的那一家。

京東與順豐很像，同樣備受資本青睞，不差流水；同樣自建倉儲，極控成本；也都在擴(kuò)張。

順豐在收購了新邦物流之后，去年再度收購了國際貨運(yùn)公司嘉里物流，近日嘉里物流又以2.4億美元收購了美國物流公司Topocean。

而京東也沒停著。2020年以30億代價收購了跨越速運(yùn)，跨越速運(yùn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域啟動了同城快遞業(yè)務(wù)。剛剛過去的2月份，京東再度增持即時零售配送平臺達(dá)達(dá)集團(tuán)股票，成為達(dá)達(dá)的大股東。

有意思的是，2012年的時候，劉強(qiáng)東旗下公司成立了一個叫做北京京邦達(dá)的公司——該公司在各個省份注冊了多個供應(yīng)鏈公司。有網(wǎng)友調(diào)侃稱，收購德邦后，"京邦達(dá)（京東、德邦、達(dá)達(dá)）"就要真的成形了。

無論如何，快遞業(yè)的下半場，就看他們表演了。